金（ゴールド）ETFとは？メリット・注意点・税金や手数料まで徹底解説

リスクが低く安定的な資産運用の方法のひとつに金投資があります。金投資にはさまざまな方法がありますが、中でも高い人気を誇るのが「金ETF」とよばれるものです。

金投資を始めるにあたって押さえておきたい金ETFの基礎知識と、ほかの金投資と比較した場合のメリットや注意点、気になる税制上のルールや手数料なども含めて概要を見て参りましょう。

（金ETFは当社の商品ではありませんのでご参考としてご一読ください）

金（ゴールド）ETFとは？

ETFとは「Exchange Traded Funds」の略称で、日本語では上場投資信託ともよばれます。

その名の通り、東京証券取引所などの金融商品取引所などに上場している投資信託のことであり、日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）など特定の指数に連動した値動きを見せる運用がされています。

ただし、通常の投資信託は日ごとに算定される基準価額によって取引されますが、ETFの場合は株式と同様にリアルタイムで変動する値動きを見ながら売買が可能という違いがあります。

今回ご紹介する「金ETF」とは金相場に価格が連動するように運用されるETFのことであり、金の市場価格を見ながら売買を行うことができます。

投資した分の金は一定の数量以上の地金として現物と交換することもできますが、地金を保有せず取引を続けていくことも可能です。

金（ゴールド）ETFのメリット

金投資には現物を購入する方法や純金積立などさまざまな方法がありますが、金ETFにはどういったメリットがあるのでしょうか。

リアルタイムでの売買が可能

金ETFの最大のメリットは、金の市場価格を見ながらリアルタイムで売買ができるという点です。

例えば、現物購入や純金積立は、営業開始時点の相場価格をもとに算出された価格を基本的に一日中適用するため、リアルタイムの相場価格とはわずかにズレが生じてしまいます。

しかし、金ETFであればリアルタイムでの相場価格で取引することができます。

少額からの購入が可能

現物購入の場合、重量によっては数百万円や一千万円といった単位で購入しなければならず、まとまった資金が必要です。

しかし、金ETFは一口数千円という単位で購入できます。毎月少額で計画的に購入していきたい方にとっては有効な投資の手段と言えるでしょう。

信用取引が可能

信用取引とは、資産を担保に証券会社から融資を受け、借りたお金や株券などで行う取引のことです。

金ETFは信用取引に対応しており、相場が下落している時でも買い時を逃す心配がありません。

現物の購入ではないため管理する必要がない

金を現物購入した場合、盗難や紛失、消失を防ぐためにも厳重に管理しておかなければなりません。

そのためには高価な金庫の購入や、貸金庫を契約し預かってもらうなどのコストがかかってしまいます。

しかし、金ETFは直接金を保有するわけではないため管理の手間やコストを節約できます。

金（ゴールド）ETFがおすすめな人は？

すでに株式投資を行っており、ファンダメンタルズ分析などのスキルが身についていればリアルタイムで売買可能な金ETFにもそのノウハウを活かせるでしょう。

また、リスクを回避するために資産を分散させたいと考える人に金ETFはおすすめです。

特に戦争や恐慌、災害などの有事が発生した時や経済の先行きが不透明になると、株価は下落する傾向がありますが、その一方で金相場は上昇するケースが多く見られます。

そのため、株式や債券、現金などのほかに金にも資産を分散させておくことでリスクヘッジにもなります。

金（ゴールド）ETFの税金について

資産運用で利益が得られた場合、税金の支払い義務が生じることもあります。金ETFを運用するにあたって、税金はどのようなルールになっているのでしょうか。

前提として押さえておきたいポイントは、金の現物に投資した場合と金ETFに投資した場合とでは税率が異なる点です。

	金の現物	金ETF
所得の扱い	譲渡所得、雑所得、事業所得のいずれか	分離課税の譲渡所得
税率	累進課税が適用	一律20.315％（2024年2月時点）

また、上記以外にもさまざまな違いがあります。

【金の現物に投資するときのルール】

1. 給与所得者等は譲渡所得とみなされ、50万円超の売買益を得た場合には総合課税の対象
2. 保有期間が５年超えの長期譲渡の場合は、課税対象となる譲渡所得の金額が半分に軽減される
3. 譲渡所得に限り損益通算が可能（事業所得などの利益とは相殺不可）

【金ETFに投資するときのルール】

1. 損益通算が可能（ほかの金融商品で得た利益や事業所得などと相殺できる）

上記の違いから、複数の金融商品に資産を分散させている人や、事業を運営している経営者の中には、金の現物購入ではなく金ETFを通じて投資している人も少なくありません。

金（ゴールド）ETFの手数料について

金ETFを運用するにあたって、税金と並んで気になるのが手数料ではないでしょうか。

金ETFを取引するためには、証券会社などが運営しているサービスに登録する必要がありますが、年会費は無料のところがほとんどです。

一方、売買にあたっては各証券会社の売買手数料が発生しますが、無料としている場合も多く、安価に設定されているようです。

ただし、金ETFで金の現物に交換したい場合には、重量に応じて変動しますが、当社調べでは国内の有名金ETFで３万円（1kg金インゴット）を超える手数料が発生する場合があるようです。

金（ゴールド）ETFに注意点はある？

リスクやデメリットが一切ない投資は存在せず、十分な知識がないまま運用すると「こんなはずではなかった」と後悔する可能性があります。

金ETFを始めるにあたって、注意しておきたいのは以下の3点です。

管理費用がかかる

金ETFの管理費用（信託報酬含）は概ね0.5%～2%強と銘柄によって負担が異なりますので注意が必要です。

仮に運用によって利益が出たとしても、手数料によって相殺され実質的な利益が見込めないか、あるいは損失が生じる可能性もあります。

売買手数料がかかる

ETFの売買は一般的な株取引と同じ扱いになるため、販売窓口によって手数料が異なります。

ただし、ネット証券を中心に手数料の無料化も進んでおり、自分で画面を操作して株を買うことに慣れている人であれば気軽に始めることができるでしょう。

一方、専門用語等に馴染みがなく、自分で操作を完結する自信のない人は証券会社や銀行の窓口で相談しながら買うこともできます。ただし、その際には金融機関ごとに定められた手数料がかかるため、事前に確認しておくことが大切です。

配当が出ない

株式投資の場合、投資先の利益や経営状態によって株主へ一定の還元がなされることがあります。これを配当金とよび、保有している株式の数に応じて分配されます。

しかし、金ETFでは一部のETFを除いて配当金や分配金などが還元されることはありません。

長期で保有することを前提に考えると、金は比較的安定している一方で配当金をはじめとしたリターンは小さいといえるでしょう。

初めての金投資なら純金積立がおすすめ

金投資にはさまざまな方法があり、今回ご紹介した金ETFの仕組みを理解するだけでも難しいと感じる方は多いでしょう。

そのような方は、まずは純金積立から始めてみるのもおすすめです。純金積立はその名の通り金投資に特化したサービスであり、初めての方でも分かりやすく金投資をスタートすることができます。

まとめ

金ETFは金の取引価格をリアルタイムで把握でき、株式のように値動きに応じた取引が可能です。

また、税制面では分離課税の譲渡所得となり損益通算も可能なため、取引において損失が出た場合でも他の金融商品の利益と相殺できる強みもあります。

一方、株式とは異なり配当が得られないことや、売買する金の量や保有期間によっては手数料がかさむリスクもあるでしょう。

どのような金融商品であってもリスクがゼロの投資はありません。金ETFを始める際には、今回紹介したメリットと注意点をしっかりと把握した上で無理のない範囲でスタートしましょう。

※本記事は投稿時の情報です